數(shù)據(jù)經(jīng)營的財務(wù)視角：數(shù)據(jù)的生意，究竟靠什么賺錢
2024-11-05
作者：劉凱 協(xié)同數(shù)據(jù)技術(shù) 創(chuàng)始人
十余年數(shù)據(jù)治理和BI分析工作經(jīng)驗，曾就職于華為、四大會計師事務(wù)所和非盈利性組織，服務(wù)過的機構(gòu)有：亞洲開發(fā)銀行、中國人民銀行、中國司法大數(shù)據(jù)研究院、山東城商行聯(lián)盟、南京銀行、國家電網(wǎng)、中國石油、中國建材、中國鐵建、華潤集團、金融街集團、越秀金控、海爾金控、香港金管局等。
正文：
這個世界上，做數(shù)據(jù)的生意靠什么賺錢？
有三條路徑：
邊際報酬遞增 * 數(shù)據(jù)周轉(zhuǎn)加速 * 數(shù)據(jù)杠桿放大
為什么這樣說？
這一篇我們從財務(wù)思維的視角來看怎么賺錢。在數(shù)字化時代，數(shù)據(jù)已成為企業(yè)最寶貴的資產(chǎn)之一，其價值創(chuàng)造和盈利能力日益成為衡量企業(yè)成功的關(guān)鍵。這三條路徑，正是數(shù)據(jù)經(jīng)營財務(wù)視角下的核心要素。
1. 邊際報酬遞增：用數(shù)據(jù)要素建立的核心競爭優(yōu)勢賺錢。
邊際報酬遞增是指，隨著數(shù)據(jù)要素量的增加和數(shù)據(jù)應(yīng)用的深入，每增加一個單位的數(shù)據(jù)要素能夠帶來的額外收益逐漸增加。這與傳統(tǒng)經(jīng)濟學(xué)中的邊際報酬遞減規(guī)律相反，數(shù)據(jù)的邊際價值隨著使用和分析的深入而增加。
為什么它這么重要？
邊際報酬遞增，意味著我們不能對所有數(shù)據(jù)要素一視同仁地評價，而要關(guān)注那些能帶來正反饋循環(huán)的數(shù)據(jù)。不僅要關(guān)注數(shù)據(jù)的量，更要關(guān)注數(shù)據(jù)的質(zhì)和應(yīng)用的深度。通過數(shù)據(jù)挖掘、機器學(xué)習(xí)和人工智能等技術(shù)，企業(yè)能夠從海量數(shù)據(jù)中提取出有價值的信息，實現(xiàn)數(shù)據(jù)的深度利用和價值最大化。
想象一下，你是一家服裝廠的老板。最近，你發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)成本越來越高，而利潤卻越來越薄。你嘗試增加工人數(shù)量，希望提高產(chǎn)量，但似乎效果并不明顯。而此時大洋彼岸的競爭對手卻通過一些神秘的新方法，以更低的成本生產(chǎn)出更多的服裝。這是怎么回事？
你可能認(rèn)為，現(xiàn)在大學(xué)生素質(zhì)又高，畢業(yè)生又只要3000塊，還不到農(nóng)民工一半，那么增加工人數(shù)量，產(chǎn)量自然會提高，這是常識。但是，這種方法為什么現(xiàn)在不靈了呢？在傳統(tǒng)經(jīng)濟學(xué)中，這種現(xiàn)象被稱為邊際報酬遞減。
但是，如果我們引入數(shù)據(jù)要素和先進(jìn)技術(shù)，情況就會有所不同。邊際報酬遞增成為可能。讓我們以美國超級工廠為例，通過大數(shù)據(jù)、AI和自動化技術(shù)，將服裝生產(chǎn)的時間壓縮到22秒，成本只有不到2塊錢。這就是“邊際報酬遞增”的力量。
那么，我們?nèi)绾卧谧约旱姆b生產(chǎn)中實現(xiàn)邊際報酬遞增呢？以下是一些具體的做法：
（1）新質(zhì)生產(chǎn)力投入，實現(xiàn)數(shù)據(jù)要素的投入替代：使用機器人和自動化技術(shù)替代在重復(fù)性和高強度中的工作部分勞動力，減少了對人力的依賴，提高了生產(chǎn)速度和質(zhì)量。初期投資較大，但長期來看，可以降低成本，提高競爭力。例如，通過切換不同的工藝方案，調(diào)整工藝參數(shù)數(shù)據(jù)，流水線可以自動生產(chǎn)不同的產(chǎn)品。對于相對簡單的T恤牛仔類服裝，目前美國超級工廠可用做到22秒一件服裝，成本2塊錢！
（2）數(shù)據(jù)共享，通過數(shù)據(jù)要素優(yōu)化生產(chǎn)環(huán)節(jié)和供應(yīng)鏈：利用大數(shù)據(jù)分析優(yōu)化布料采購、裁剪和縫紉等環(huán)節(jié)，精準(zhǔn)的供應(yīng)鏈管理可以降低原材料成本，提高響應(yīng)速度。這需要與供應(yīng)商緊密合作，建立高效的信息共享機制。例如，早期與供應(yīng)商共享的只是合同交易數(shù)據(jù)，進(jìn)一步擴大到實時庫存數(shù)據(jù)、生產(chǎn)進(jìn)度數(shù)據(jù)、質(zhì)檢數(shù)據(jù)、物流數(shù)據(jù)等，從而優(yōu)化生產(chǎn)環(huán)節(jié)。
（3）AI數(shù)據(jù)分析，通過數(shù)據(jù)要素實現(xiàn)價值倍增。提升傳統(tǒng)單一要素生產(chǎn)效率，通過AI算法優(yōu)化設(shè)計流程，快速響應(yīng)市場變化，推出更符合消費者需求的服裝款式。例如SheIn(希音）公司能夠同時做到服裝生產(chǎn)的多、快、新、省。研報 顯示,SHEIN每日上新數(shù)量約7000+,是ZARA的200倍，且未銷售庫存占比降低到了個位數(shù)且?guī)齑嬷苻D(zhuǎn)僅40天左右，遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平（約 30%）和90天。
邊際報酬遞減是指在生產(chǎn)過程中，隨著一種生產(chǎn)要素（如工人）的增加，其他要素（空間、機器）保持不變，新增加的生產(chǎn)要素所產(chǎn)生的額外產(chǎn)出（每個新增工人對總產(chǎn)出的貢獻(xiàn)）會逐漸減少的現(xiàn)象。通過資源優(yōu)化、投入替代和價值倍增三種模式，數(shù)據(jù)要素正在重塑服裝行業(yè)的生產(chǎn)方式和價值創(chuàng)造過程，提高生產(chǎn)效率，降低成本，實現(xiàn)邊際報酬遞增。
邊際效應(yīng)遞增，通常是核心競爭力的體現(xiàn)，而核心競爭力，恰恰基于數(shù)據(jù)資產(chǎn)形成了飛輪效應(yīng)，以鏈家的樓盤字典為例，可用看到衍生出許多服務(wù)來實現(xiàn)數(shù)據(jù)變現(xiàn)，并不斷強化。下方是個基于樓盤字典的簡圖：
2. 實時數(shù)據(jù)， 用數(shù)據(jù)流動周轉(zhuǎn)的速度賺錢!
數(shù)據(jù)周轉(zhuǎn)加速是指提高數(shù)據(jù)的流動性和使用效率，加快數(shù)據(jù)從感知、判斷、決策到行動的整個周期，從而快速響應(yīng)市場變化和業(yè)務(wù)需求。
在指揮理論中，有一個著名的模型：OODA環(huán)。它把作戰(zhàn)過程抽象為觀察（observe）、判斷（orient）、決策（decide）、行動（act）四個步驟。這四步形成一個環(huán)形，誰能縮短這一環(huán)路，就意味著誰能比對手更快完成一次打擊過程，整體勝算也就越大。大數(shù)據(jù)的運轉(zhuǎn)速度越快，OODA環(huán)就被壓縮得越短，也就是“察打一體”。
這種實時的數(shù)據(jù)閉環(huán)帶來兩個好處：
（1）是每次閉環(huán)都能夠創(chuàng)造價值，例如智能礦山無人駕駛。每次運輸過程都是一個閉環(huán)都創(chuàng)造價值，價值量跟周轉(zhuǎn)次數(shù)成正比。
（2）是準(zhǔn)確度（轉(zhuǎn)化率）不斷提升，快速形成核心競爭優(yōu)勢。例如隨著無人駕駛的次數(shù)增加，準(zhǔn)確性不斷提升，那么智駕系統(tǒng)就可以成為行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)或者基礎(chǔ)設(shè)施。
大數(shù)據(jù)的OODA循環(huán)，同服裝行業(yè)的庫存周轉(zhuǎn)類似, 一條業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，不僅能用于業(yè)、財、票、稅等多個應(yīng)用場景，每次決策和行動都能夠創(chuàng)造價值，因此循環(huán)周轉(zhuǎn)的越快，價值越多，每次閉環(huán)都帶來行動，從而創(chuàng)造價值。 每月一次的經(jīng)營分析會，通常都是離線數(shù)據(jù)的報告或者PDCA循環(huán)，同實時在線決策所創(chuàng)造的價值相比，根本不在同一個數(shù)量級。因此，在當(dāng)今快速變化的市場環(huán)境中，數(shù)據(jù)的時效性和高速流動周轉(zhuǎn)至關(guān)重要。我們需要將數(shù)據(jù)分為兩類：離線數(shù)據(jù)和實時數(shù)據(jù)。
離線數(shù)據(jù)，如我們所知，是那些不再更新或更新頻率極低的數(shù)據(jù)。這類數(shù)據(jù)通常以數(shù)據(jù)集、數(shù)據(jù)包和數(shù)據(jù)報告的形式存在。它們在歷史分析和批量處理中非常有用，離線數(shù)據(jù)作為一種商品可以進(jìn)行交易并紀(jì)錄為資產(chǎn)，其特殊性在于買方很難在購買前判斷其真實價值。一旦買方掌握了數(shù)據(jù)內(nèi)容，他們就可以輕易復(fù)制這些數(shù)據(jù)，從而失去再次購買的需求。這種現(xiàn)象在信息經(jīng)濟學(xué)中袒露無遺，被諾貝爾獎得主稱為“阿羅悖論”。離線數(shù)據(jù)的另一個特點是時效性低，無法馬上進(jìn)行干預(yù)，有可能已經(jīng)為決策的失誤買單了。
實時數(shù)據(jù)。持續(xù)更新，對時間非常敏感。實時數(shù)據(jù)的交易更像是一種服務(wù)，通過API實時提供數(shù)據(jù)流。這種數(shù)據(jù)的價值隨時間和數(shù)據(jù)更新而變化，因此更容易量化。由于其在線特性，實時數(shù)據(jù)更容易通過技術(shù)手段進(jìn)行監(jiān)控和保護，從而提高了數(shù)據(jù)的安全性。 但是訂閱的實時數(shù)據(jù)，原則上是只能記為經(jīng)營成本的，無法記為資產(chǎn)，因為超過一定的時長，數(shù)據(jù)的價值就折舊為零了。對于實時數(shù)據(jù)，在線交易，確權(quán)、定價、流通、安全等問題都不存在，而且已被金融證券市場證明是成功的。在數(shù)據(jù)交易市場中，離線數(shù)據(jù)的交易模式通常是一次性購買，而實時數(shù)據(jù)則更傾向于訂閱服務(wù)模式。這意味著企業(yè)可以根據(jù)需要獲取數(shù)據(jù)使用權(quán)，而不是一次性購買數(shù)據(jù)的所有權(quán)。
為充分利用實時數(shù)據(jù)的價值，企業(yè)需要將實時數(shù)據(jù)集成進(jìn)自己的運營系統(tǒng)，做出實時決策并將其轉(zhuǎn)化為行動。數(shù)據(jù)周轉(zhuǎn)的加速，意味著企業(yè)能夠更快地響應(yīng)市場變化，利用實時數(shù)據(jù)獲得比離線數(shù)據(jù)成百上千倍的回報，提高決策效率，從而在競爭中占據(jù)優(yōu)勢。同時，搭建實時數(shù)據(jù)交易平臺的技術(shù)門檻已經(jīng)大幅降低，通常百萬RMB預(yù)算，任何擁有實時數(shù)據(jù)的企業(yè)都可以快速搭建一個交易平臺來提供服務(wù)。
數(shù)據(jù)要素的OODA循環(huán)還增強了學(xué)習(xí)曲線效應(yīng)，提升了轉(zhuǎn)化率或預(yù)測準(zhǔn)確率。學(xué)習(xí)曲線效應(yīng)指的是隨著經(jīng)驗的積累，個體或組織在執(zhí)行特定任務(wù)時效率提高、成本下降的現(xiàn)象。這一概念最早應(yīng)用于制造業(yè)，描述隨著生產(chǎn)量的增加，單位產(chǎn)品的生產(chǎn)成本下降。在更廣泛的領(lǐng)域，學(xué)習(xí)曲線效應(yīng)意味著通過實踐和經(jīng)驗積累，提升性能和效率。企業(yè)通過收集和分析歷史數(shù)據(jù)，能夠識別業(yè)務(wù)流程中的模式和趨勢，加速學(xué)習(xí)過程，并進(jìn)一步用于預(yù)測未來趨勢，優(yōu)化決策，從而降低試錯成本；企業(yè)通過機器學(xué)習(xí)算法通過不斷學(xué)習(xí)和適應(yīng)數(shù)據(jù)，提高預(yù)測和決策的準(zhǔn)確性，而自動化系統(tǒng)可以根據(jù)歷史數(shù)據(jù)和實時反饋，自動調(diào)整操作，提高效率，而這些不斷提升了OODA循環(huán)的準(zhǔn)確率。
3. 數(shù)據(jù)資產(chǎn)杠桿：四兩撥千斤，用杠桿撬動別人的數(shù)據(jù)賺錢！
數(shù)據(jù)資產(chǎn)杠桿是指通過少量的自有數(shù)據(jù)資產(chǎn)，通過一系列數(shù)據(jù)置換等手段， 不斷放大可免費使用的數(shù)據(jù)的半徑，從而放大數(shù)據(jù)的價值和企業(yè)的盈利能力。數(shù)據(jù)杠桿的公式，可以看作是可用數(shù)據(jù)/自有數(shù)據(jù)的比例，其他可用的數(shù)據(jù)，都是連接獲得的免費使用權(quán)。
一種典型的方法，是通過建立具有網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)的數(shù)字化平臺，直接建立生態(tài)沉淀數(shù)據(jù)共用。以SheIn為例，SheIn不單是共享自己的數(shù)據(jù)，而是輸出了自己的系統(tǒng)，通過系統(tǒng)可以獲取各小型服裝加工作坊生產(chǎn)加工、亞馬遜、獨立站、社交媒體等海量的實時數(shù)據(jù)，從需求預(yù)測，產(chǎn)品開發(fā)，下單，派單到生產(chǎn)過程的管理實現(xiàn)了在系統(tǒng)自動閉環(huán)。從供應(yīng)商引入，接單，評估，淘汰整個生命周期的自動管理，都靠這個數(shù)字運營系統(tǒng)來解決。這就是SheIn能做到行業(yè)天花板的原因，同時這些數(shù)字系統(tǒng)也是他的護城。
另一種方法，是給行業(yè)/產(chǎn)業(yè)上下游建立數(shù)字化系統(tǒng)。例如，在電力領(lǐng)域?？梢越⑿袠I(yè)的監(jiān)造系統(tǒng)，這樣可以從上游供應(yīng)商（如大大小小的電纜場）獲取實時的裝備制造進(jìn)度數(shù)據(jù)和車間質(zhì)檢數(shù)據(jù)，將質(zhì)量風(fēng)險和交期風(fēng)險控制在源頭，并且節(jié)省掉傳統(tǒng)派駐現(xiàn)場監(jiān)造員的費用，還提升了上游各供應(yīng)商的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化程度，基于監(jiān)造系統(tǒng)也可以擴展出更多的系統(tǒng)功能既可以對已有用戶進(jìn)行變現(xiàn)，也可將系統(tǒng)出售而獲利。
更高明的方法是借花獻(xiàn)佛，充分利用跨行業(yè)多源異構(gòu)數(shù)據(jù)。例如，可以給省政府建立省能源大數(shù)據(jù)中心，在共享自身電力數(shù)據(jù)，為政府社會提供公益的電力數(shù)據(jù)產(chǎn)品報告的同時，實際上可以免費使用水、煤、風(fēng)、氣、油等多源異構(gòu)數(shù)據(jù)，一邊為政府社會提供更加綜合的升級后的能源數(shù)據(jù)產(chǎn)品報告，一邊可以給用電企業(yè)提供收費的綜合節(jié)能減排降耗雙碳解決方案。這種方法不僅僅節(jié)省了外部數(shù)據(jù)采購成本、降低了數(shù)據(jù)接入的難度，避免了數(shù)據(jù)中心運維成本，還通過建設(shè)能源大數(shù)據(jù)中心獲得更好的現(xiàn)金流，同時并幫政府建立雙碳產(chǎn)業(yè)園區(qū)招商引資提升政績，可謂一舉多得。這種方法本質(zhì)上類似于融資租賃，可用讓政府、行業(yè)協(xié)會等作為數(shù)據(jù)的出租人（租賃公司），承擔(dān)數(shù)據(jù)資產(chǎn)的公共服務(wù)平臺的建設(shè)和運營成本， 而每個數(shù)據(jù)共享開放的企業(yè)都既是承租人（需要使用各類數(shù)據(jù)資產(chǎn)的企業(yè)）也是供應(yīng)商（自身數(shù)據(jù)資產(chǎn)的提供方），由于通常數(shù)據(jù)是免費使用的，這時誰具備數(shù)據(jù)開發(fā)利用的核心競爭優(yōu)勢（已經(jīng)形成飛輪效應(yīng)），誰具備實時數(shù)據(jù)運營能力， 誰就獲益最大。
綜上，放大數(shù)據(jù)杠桿的關(guān)鍵是，通過貢獻(xiàn)少量的自有數(shù)據(jù)，可以撬動產(chǎn)業(yè)鏈上下游、多源異構(gòu)的眾多生態(tài)數(shù)據(jù)， 開展輕資產(chǎn)、輕運營，低風(fēng)險業(yè)務(wù)。核心不在于擁有多少數(shù)據(jù)或者匯聚多少數(shù)據(jù)資產(chǎn)，而在于如何更便捷地獲取實時數(shù)據(jù)、連接、快速迭代使用實時數(shù)據(jù)。使用數(shù)據(jù)的能力的起點可能不高，但通過不斷迭代積累學(xué)習(xí)經(jīng)驗曲線，能夠快速成長，建立其強大的競爭優(yōu)勢壁壘。
最后的話
數(shù)據(jù)經(jīng)營的財務(wù)視角下，數(shù)據(jù)資產(chǎn)的 邊際報酬（遞增）、數(shù)據(jù)周轉(zhuǎn)速度（加速）和 數(shù)據(jù)杠桿（放大）。這三個因子相乘，構(gòu)成了數(shù)據(jù)經(jīng)營的盈利能力。
邊際報酬遞增，考驗?zāi)阌脭?shù)據(jù)資產(chǎn)建立的核心競爭優(yōu)勢，基于數(shù)據(jù)資產(chǎn)衍生出來的增值服務(wù)類型越多，飛輪效應(yīng)越強健，價值就越大。
數(shù)據(jù)周轉(zhuǎn)加速，考驗?zāi)愕膶崟r數(shù)據(jù)運營能力。數(shù)據(jù)流動速度越快，越閉環(huán)，數(shù)據(jù)周轉(zhuǎn)速度就越快，價值就越大。
數(shù)據(jù)資產(chǎn)杠桿，考驗?zāi)闳绾卫米杂袛?shù)據(jù)，撬動第三方、第四方數(shù)據(jù)的資源整合能力，免費利用的數(shù)據(jù)越多，數(shù)據(jù)開發(fā)利用能力越強，價值就越大。
除此之外，你必須考慮自由現(xiàn)金流，勝于利潤。例如，你應(yīng)當(dāng)把原本用于采購數(shù)據(jù)的資金支出，變成可獲利的數(shù)字化系統(tǒng)建設(shè)帶來的收入、大數(shù)據(jù)中心建設(shè)的收入（項目預(yù)收款）。因為利潤只是自由現(xiàn)金流的組成部分之一，無法真實反映一個公司是否盈利，以及是否有發(fā)展?jié)摿Α?/span>
所以，上述三條路徑，你選擇用哪條路徑？
你在靠數(shù)據(jù)創(chuàng)新形成的核心競爭優(yōu)勢和飛輪效應(yīng)，數(shù)據(jù)實時迭代運營速度，還是數(shù)據(jù)資源整合能力賺錢？
很多企業(yè)在其中一個路徑下足功夫，就已經(jīng)很厲害了。
如果你能夠在這三條路徑上，都做得非常好，那恭喜你。
如果你今天剛剛進(jìn)入數(shù)據(jù)資產(chǎn)領(lǐng)域，一定要想清楚，把自己的核心能力，建立在哪條路徑上。
用數(shù)據(jù)經(jīng)營的財務(wù)視角，找到你的成功因子。
希望能給一點啟發(fā)。
（文章來源：劉凱公眾號：業(yè)財數(shù)據(jù)管理）
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